¿La partida doble alcanza? – Un análisis acerca de la problemática de la contabilización de la plusvalía en el marco de combinaciones de negocios

Abstract

El presente trabajo tiene por objeto analizar críticamente los diversos criterios contables propuestos por la doctrina y marcos normativos seleccionados (NIIF, US GAAP y normas argentinas) para la contabilización de la plusvalía surgida en combinaciones de negocios, evaluando su aptitud para representar fielmente la realidad económica y proveer información útil a los usuarios. La investigación, de diseño no experimental y transeccional descriptivo, se estructura sobre la premisa de que la plusvalía no constituye una unidad de cuenta homogénea, sino un agregado heterogéneo de componentes. El desarrollo examina de manera comparativa y valorativa el reconocimiento, la medición inicial y subsecuente, y la información a revelar sobre la plusvalía. Los hallazgos señalan que el reconocimiento de la plusvalía como activo y de la minusvalía como ganancia es conceptualmente superior a su imputación al patrimonio, que la medición inicial a valor razonable de la participación no controladora ofrece una representación más fiel, y que el modelo de deterioro exclusivo, pese a sus limitaciones, es preferible a la reintroducción de la amortización sistemática. La conclusión central sostiene que el rigor de la partida doble resulta insuficiente para capturar la complejidad del fenómeno, por lo que las revelaciones de alta calidad, orientadas a instigar representaciones mentales fieles en los usuarios, se erigen como el instrumento indispensable para que los estados financieros cumplan su objetivo de facilitar una asignación eficiente de recursos económicos.

This paper aims to critically analyze the various accounting criteria proposed by the doctrine and selected regulatory frameworks (IFRS, US GAAP, and Argentine standards) for the accounting of goodwill arising from business combinations, evaluating their ability to faithfully represent economic reality and provide useful information to users. The research, structured as a non-experimental, descriptive, and cross-sectional study, is based on the premise that goodwill does not constitute a homogeneous unit of account but rather a heterogeneous aggregate of components. The development comparatively examines the recognition, initial and subsequent measurement, and disclosure of goodwill. The findings signal that recognition of positive goodwill as an asset and of negative goodwill as a gain is conceptually superior to charging it directly to equity, that initial measurement of non-controlling interests at fair value provides a more faithful representation, and that the impairment-only model, despite its limitations, is preferable to the reintroduction of systematic amortization. The core conclusion argues that the rigid mechanics of double-entry bookkeeping are insufficient to capture the complexity of the phenomenon; therefore, high-quality disclosures, designed to prompt faithful mental representations in users, stand as the indispensable tool for financial statements to fulfill their objective of promoting efficient capital allocation.